A Praia Formosa está localizada na costa sul da ilha de Santa Maria, fazendo parte da freguesia de Almagreira. Apresenta uma paisagem constituída por encostas elevadas onde predomina o verde.
O litoral é constituído por três praias de areia branca e águas límpidas, apresentando boas condições para a prática de desportos náuticos.
A zona balnear foi definida na praia central, onde se encontram as infra-estruturas de apoio.
Nesta zona é particularmente agradável a luz natural e as cores vibrantes, culminando em entardeceres calmos e agradáveis.